تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطهی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص بازده نقدی سهام و مجموعهای از متغیّرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ رشد نقدینگی، نرخ ارز و درآمد نفتی، انجام شده است. در این تحقیق دادهها به صورت فصلی و برای دورهی زمانی 1377-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفههای توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاست.
آزمون ریشه‌ی واحد دیکی فولر تعمیم یافته نشان داد که متغیّر نرخ رشد نقدینگی در سطح و سایر متغیّرها در تفاضل مرتبه‌ی اول پایا هستند. نتایج آزمون هم‌جمعی نیز حاکی از وجود رابطهی بلندمدت میان متغیّرهای اقتصادی مزبور و نرخ رشد شاخص بازده نقدی است. رابطهی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص بازده نقدی و درآمد نفتی و نرخ ارز منفی، و با نرخ تورم، رابطهی مثبت است. ضمن این که معناداری ضریب نرخ رشد نقدینگی، در سطح اطمینان نود درصد رد شد.
سجادی, سیدحسین , فرازمند, حسن , & علی صوفی, هاشم . (1389). بررسی رابطه ی متغیّرهای کلان اقتصادی و شاخص بازده نقدی سهام در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 10.1(39), 123-150.
MLA
سیدحسین سجادی; حسن فرازمند; هاشم علی صوفی. "بررسی رابطه ی متغیّرهای کلان اقتصادی و شاخص بازده نقدی سهام در بورس اوراق بهادار تهران", پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 10.1, 39, 1389, 123-150.
HARVARD
سجادی, سیدحسین, فرازمند, حسن, علی صوفی, هاشم. (1389). 'بررسی رابطه ی متغیّرهای کلان اقتصادی و شاخص بازده نقدی سهام در بورس اوراق بهادار تهران', پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 10.1(39), pp. 123-150.
CHICAGO
سیدحسین سجادی , حسن فرازمند و هاشم علی صوفی, "بررسی رابطه ی متغیّرهای کلان اقتصادی و شاخص بازده نقدی سهام در بورس اوراق بهادار تهران," پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 10.1 39 (1389): 123-150,
VANCOUVER
سجادی, سیدحسین, فرازمند, حسن, علی صوفی, هاشم. بررسی رابطه ی متغیّرهای کلان اقتصادی و شاخص بازده نقدی سهام در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 1389; 10.1(39): 123-150.
)