دکتری مدیریت مالی از دانشکده مدیریت دانشگاه تهران ،عضو هیأت علمی دانشگاه آزاد اسلامی - واحد تهران مرکز
چکیده
بیشک شناسایی عوامل تأثیرگذار در دستکاری قیمت بهمنظور جلوگیری از وقوع دستکاری قیمت در بورس اوراق بهادار نقش مؤثری در شفافیت بازار، قیمتگذاری منصفانه‌ی داراییهای سرمایهای و ارتقای کارایی بازار خواهد داشت. در این مقاله، ابتدا با انجام آزمون‌های تسلسل و خودهمبستگی، وجود بازدهی غیرعادی (تفاوت معنیدار بین بازدهی واقعی و بازدهی انتظاری تعدیل شده برمبنای ریسک) در سهام130 شرکت بورس که در طی سالهای 1382 تا انتهای 1384 در مقاطعی از نوسانات شدید قیمتی برخوردار بودهاند، مورد بررسی قرار گرفت. شرکتهایی که روند نوسانات قیمت آنها تصادفی نبوده و قیمت سهم در هر مقطع دارای خودهمبستگی با قیمتهای گذشته باشند، بیان کننده‌ی بروز دستکاری قیمت در سهم مذکور خواهند بود. در بخش بعدی، با استفاده از روش رگرسیون لوجیت باینری، مدلی برای پیشبینی دستکاری قیمت با استفاده از متغیّرهای شفافیت اطلاعات، نقدشوندگی سهم، اندازه‌ی شرکت (سرمایه‌ی شرکت) و نسبتP/E طراحی گردید. در برازش مدل از دادههای یکسال قبل از بروز دستکاری (رشد شتاب قیمت) استفاده شد. در پایان با انجام آزمون‌های مربوطه از قبیل آزمون‌های والد، درستنمایی، لاندای ویلکس، کارایی مدل در پیشبینی دستکاری قیمت در بورس تهران مورد تأیید قرار گرفت.
فلاح شمس, میرفیض. (1388). بررسی عوامل تأثیر گذار بر دست کاری قیمت در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 9.1(35), 83-104.
MLA
میرفیض فلاح شمس. "بررسی عوامل تأثیر گذار بر دست کاری قیمت در بورس اوراق بهادار تهران". پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 9.1, 35, 1388, 83-104.
HARVARD
فلاح شمس, میرفیض. (1388). 'بررسی عوامل تأثیر گذار بر دست کاری قیمت در بورس اوراق بهادار تهران', پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 9.1(35), pp. 83-104.
VANCOUVER
فلاح شمس, میرفیض. بررسی عوامل تأثیر گذار بر دست کاری قیمت در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشنامه اقتصاد کلان
Macroeconomics Research Letter, 1388; 9.1(35): 83-104.
)